您当前的位置: 首页 > 金融

青岛港金属融资风险隐现铜铝或存巨额库存缺

2018-08-15 14:40:12

青岛港金属融资风险隐现 铜铝或存巨额库存缺口

在价格的“跌跌不休”之中,金属类商品的融资属性再次放出令市场担忧的信号。

据路透社报道,贸易及仓储行业的知情人士透露,目前中国官方正在对青岛港进行调查,青岛港已经暂停铁矿石、铝和铜出港。

昨日 (6月3日),有贸易商向《每日经济》透露,上周五已得知调查消息,问题主要出现在青岛港集团大港分公司,主因是某个金属类商品库存出现缺口。还有消息人士称,出现缺口的金属类商品为电解铜。《每日经济》曾就该消息向青岛港集团人士求证,但未得到正面回应。

此外,包括青岛港、物流公司、贸易商等多方面向证实,调查并未终止货物出港,包括铁矿石、铝、铜的贸易仍在正常运转。不过有业内人士担忧,对于本已低迷的大宗商品市场,调查可能带来更为深层次影响,一些外资银行可能会停止为中国企业进口大宗商品提供融资。

4月18日,银监会曾下文要求天津、河北、辽宁、上海、江苏等在内的15家银监局,对辖内进口铁矿石贸易融资情况进行分析。

多位行业人士向 《每日经济》分析,监管层在矿石、金属融资领域中的“靴子”即将落地,全国各行业风险警示大幕已经拉开。

排查库存/

在今年端午节前夕,青岛港展开专项调查,调查通过重复质押仓储单据,获取贸易融资的行为。

在接受《每日经济》采访时,青岛港集团人士表示,调查仍在进行,但该人士并未透露调查的具体细节。

昨日,一位在青岛港有货物存放的山东企业人士称,上周五就已得到消息,出现问题的是青岛港大港分公司,“有金属类商品,库存与仓单对不上号,仓库方面在盘查。”但此消息未获得青岛港官方证实。

据报道,贸易和仓储方面的消息人士本周一表示,青岛港因调查案件暂停金属铝和铜的运出,这令提供金属融资的银行人士和贸易公司感到担忧;一位贸易公司消息人士称,“我们被告知,在调查进行期间不能运出金属。”

不过,《每日经济》从与青岛港有业务往来的中国外运长航山东分公司相关人士处获悉,青岛港调查库存之事属实,但并未影响到港内货物的出港运输。

青岛港集团提供的信息显示,5月31日~6月2日,青岛港进出港船舶184艘,其中大型矿石船4艘。全港货物疏运147万吨,其中铁路、公路、转水三路并举完成矿石疏运73.6万吨。

青岛港董家口港区某汽运公司人士也向表示,铝土运输一直照常进行,目前仅董家口港区,每日铝土发送量超过一万吨。

此外,在上述报道中,消息人士的说法是:此前得到的消息是铝和铜的缺口分别为8万吨和2万吨,但真实缺口可能更大。

但一位业内人士向《每日经济》表示,青岛港进口大宗商品以铁矿石、煤炭为主,铜类商品本身并不多,“可能占到全国电解铜进口量的1/6”。

在上述中国外运长航山东省分公司人士看来,与当前青岛港1500多万吨的铁矿石存量相比,铜类商品总量算不上什么,只有山东、河北两家企业有存货。

上述在青岛港有存货的山东企业人士表示,该公司货物存放在前湾港保税区,但公司并未出现问题。不过该人士向《每日经济》证实,确实有贸易商或者公司,在金属商品库存方面出现问题,目前青岛港方面正在积极排查。

融资风险再现/

上述企业人士表示,出现问题的商品,极有可能出现在保税区仓库,并没有进入市场流通,也就是说仓单上的货物,可能并不存在。

值得注意的是,昨日有市场人士向《每日经济》表示,在得知消息后,很多人都赶往青岛,确认仓单上的金属是否真实存在。

新加坡一家仓储公司的人士表示,“各家银行都在担心受波及的程度,急需厘清通过质押仓储收据获取贸易融资的环节是否存在问题。”

国内某上市港口一位人士向表示,贸易公司可以将金属作为质押品来筹集资金,在某些情况下,同一批货物还可质押给多个银行。

因为金属类产品的特性,贸易融资广泛存在于黄金、铜和铁矿石等领域

青岛港金属融资风险隐现铜铝或存巨额库存缺

,尽管品种不同,但融资贸易大致类似。

以铁矿石贸易融资为例,一般是钢厂或贸易商通过海外银行开出信用证(通常为3至6个月),在支付15%至30%的保证金后,由银行向矿山企业支付货款。其后,矿石发货至钢厂或贸易商手中,货款则可以在3至6个月以后偿还。在此期间,如果将到手的矿石变现,也就相当于获得了一定期限的短期融资。

此前,我的钢铁曾预计,中国铁矿石港口存货的40%被用来作为给银行的抵押品。一名青岛当地铁矿石贸易公司人士向《每日经济》表示,目前业内普遍推测有20%~30%是比较靠谱的,应该达不到40%。

有铁矿石贸易商表示,过去几年,重复质押仓储收据获取贸易融资成为国内影子银行的重要一环。其中,有贸易商利用同一批矿石,在多家银行获取贷款。

在我的有色资深铜分析师王宇看来,金属融资本身并不是违法行为,但是一旦超出可控范围,就可能出现资金链断裂的风险或者违约风险。

外界分析,由于青岛港规模巨大,一旦调查属实,一些外资银行可能会停止为中国企业进口大宗商品提供融资,低迷已久的金属市场可能将面临颓势。

上述上市港口人士向《每日经济》表示,贸易商利用杠杆撬动资金的情况,加剧了热钱流入中国的问题,由此已引发了相关部门的重视。

4月18日,银监会曾下文要求天津、河北、辽宁、上海、江苏等在内的15家银监局,对辖内进口铁矿石贸易融资情况进行分析。上述港口人士表示,此次调查并不是针对港口,而是客户,参与调查的主要是国内四大商业银行,应该是监管层对大宗商品融资进行一次集中摸底。

(:DF010)

推荐阅读
图文聚焦