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旱情催动节水概念行情分析称11家公司或遭

2018-08-09 18:24:55

旱情催动节水概念行情 分析称11家公司或遭猛炒

根据以往经验,旱情的产生与发展的确带动了相关行业主业收入增长,相关概念股也随着旱情的发展被猛炒。以往的逻辑是,因为需要抽水,水泵企业率先被关注,如利欧股份()、林海股份()、湘电股份()、广东明珠();送水涉及到PVC管材,凯乐股份()和国统股份()会从中受益;引水、蓄水,加大水利建设投入,安徽水利()、三峡水利()等关注度会提高;大禹节水、新农开发()、新疆天业()与亚盛集团(60?)因为主营包含节水业务,也被市场追捧。

“水库干涸,泥中只留下被烤干的鱼儿”。2014年,中国部分省区继续重复着年年干旱、年年抗旱的困局。

对于资本市场来说,抗旱之外的是该事件的升级也催动着相关行业的投资机会,水泵、管道、水、种业等抗旱概念股开始受到资本市场关注,并悄然启动行情。此外,市场关注旱情的负面影响之外,关于水资源利用率和节水农业的讨论也开始走强。

申万银国资深农业研究员赵金厚发布研究报告认为,“大范围旱情或催生种业及节水灌溉主题投资机会。”

旱情催动概念

今年6月以来,长江以北部分地区旱情持续发展。农业部截至8月4日的农情调度显示,全国受旱面积已达6420多万亩,其中重旱1700万亩。旱情最重的河南省受旱面积2580多万亩,重旱面积730多万亩,旱情对局部秋粮生产有影响,中部粮仓的河南、湖北以及陕西、四川等12省区均不同程度受大旱影响。

旱情的延续,也刺激了节水、抗旱类股票的异动,本周一开始,相关概念股开始走强。

大禹节水()8月4日高开,8月5日快速冲高

旱情催动节水概念行情分析称11家公司或遭

,以上涨6.38%强势收盘。

上海一位私募人士告诉《第一财经》,一旦旱情延续,或发展到更严重的地步,相关概念股的关注度必然提升,并带来投资机会。

注意到,再过去的五年中,有两年资本市场给予抗旱主题重大响应。分别是2009年的10月全国大部的秋季抗旱,和2010年的大西南抗旱。

根据以往经验,旱情的产生与发展的确带动了相关行业主业收入增长,相关概念股也随着旱情的发展被猛炒。以往的逻辑是,因为需要抽水,水泵企业率先被关注,如利欧股份()、林海股份()、湘电股份()、广东明珠();送水涉及到PVC管材,凯乐股份()和国统股份()会从中受益;引水、蓄水,加大水利建设投入,安徽水利()、三峡水利()等关注度会提高;大禹节水、新农开发()、新疆天业()与亚盛集团()因为主营包含节水业务,也被市场追捧。

赵金厚最新发布的主题报告认为,首先是干旱引发市场对节水灌溉设备的需求提升;其次是干旱引发玉米等农产品减产、价格上涨预期,抗旱性能好的种子品种销量看涨,种业板块也会受益,如登海种业()、隆平高科()、荃银高科()等。

在不利影响方面,赵金厚也指出,干旱带来的高温会对猪的生长造成负面影响,而另一方面,玉米等原料价格阶段性上涨加上水源补给成本增加,导致养殖成本上升,盈利下降。

节水概念受关注

细究此次干旱的原因,一是由于旱区主汛期降雨少,二是库塘蓄水不足,抗旱水源严重短缺。

据报道,湖北省600多座水库低于死水位,111座小型水库和5万多口塘堰干涸;山西省有225座水库干涸,1.6万眼机电井出水不足;河南省21座大型水库蓄水总量较常年同期偏少13亿立方米,抗旱水源十分短缺。

投资者不禁发问,是什么样的旱情导致投入巨资兴建的水库出现干涸?一位水利专家告诉,本次旱情,我国农业用水占全社会用水需求比重高,但利用率较低,截至目前,我国农业灌溉水利用系数仅为0.45,远低于发达国家平均水平0.75;水分生产率仅为每立方水生产粮食1.0公斤,远低于国际先进水平的2.0公斤。(水分生产率是在一定的作物品种和耕作栽培条件下,单位水资源量所获得的产量或产值)

为了应对此次旱情,国家防总部署的工作安排中就明确提出了要组织旱区加强农业技术指导和田间管理,多措并举保水保墒,优化灌溉方式,扩大浇灌面积,开展应急水源工程建设、抗旱设备维修养护,解决坡岗地等缺乏灌溉条件耕地的应急浇灌。

干旱面前,如何节水成为社会焦点。国务院印发的《国家农业节水纲要()》中提出,到2020年,全国农田有效灌溉面积达到10亿亩,新增节水灌溉工程面积3亿亩,其中新增高效节水灌溉工程面积1.5亿亩以上,农田灌溉水有效利用系数达到0.55以上。同时,全国旱作节水农业技术推广面积达到5亿亩以上,高效用水技术覆盖率达到50%以上。

“如果这次大旱能够唤醒公众的节水意识,也是不幸中的万幸吧。”上述私募人士叹息说,“我更看好水分生产率背后的投资逻辑。”

据统计,我国喷灌、滴灌面积占有效灌溉面积的比重仅为6.70%,距离节水农业发达国家喷滴灌占80%的比例还有很大的差距。若将我国的喷灌、滴灌面积占有效灌溉面积的比重从6.70%提高至20%,喷滴灌面积将增加1.15亿亩,每亩初始投入按800元计算,滴灌节水改造的初始投入即达900亿元,每年更换滴灌带等的投入约200亿~300亿元。

在A股中,从事节水农业的上市公司主要有亚盛集团()、大禹节水、新农开发()以及*ST天业().

(:DF126)

旱情下的机会与风险

北方旱情持续,抗旱概念股被追捧,催生着相关的主题投资,节水和种业最受市场关注,与此同时,受旱情影响,减产的农作物玉米或将带来养殖业成本的上升。

申银万国分析师认为,从主题投资角度可关注两类,一是干旱引发市场对节水灌溉行业的持续关注,二是干旱引发玉米等农产品减产、价格上涨预期,受益标的为种业板块。

申万分析师预计,本次旱情已经导致玉米价格近期快速上涨,涨幅超过8%,推升饲料成本走高。但由于华北地区玉米外运数量少,加上近年来杂交玉米种子抗旱性能提高,预计很难对全国玉米价格产生长期影响。

但是《第一财经》发现,已经出现多处饲料厂,将玉米调换为小麦,畜牧业饲料成本已经开始上升。年初以来,众多分析师一致预期,养殖行业开始反弹,并将走出一波行情,但是干旱带来的高温会对猪的生长造成负面影响,高温可能会破坏猪体内的热平衡,引起热应激,降低机体免疫力,进而诱发各种疾病。申万分析师认为,高温还可能使猪食欲下降,采食量减少,生长速度降低。

由于分析师认为全国秋粮丰收仍然是大概率,受到天气影响带来的仅仅是主体性投资机会,干旱事件的发酵将会引发节水灌溉与种业公司被追捧。

申万分析师认为,干旱引发市场对节水灌溉设备的需求提升,受益标的:大禹节水;其次是干旱引发玉米等农产品减产、价格上涨预期,抗旱性能好的种子品种销量看涨,种业板块概念受益,如登海种业、荃银高科等。

对种业板块而言,以农产品价格上涨预期为催化剂,若各企业8月制种大田表现情况良好,9月后预收款同比增长,登海种业、隆平高科等龙头公司或迎来趋势性投资机会。(第一财经)

(:DF126)

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