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2012年险资炒股亏82115年以上资产

2018-08-07 10:19:25

2012年险资炒股亏8.21% 15年以上资产负债缺口逾2万亿

2012年险资炒股亏8.21% 15年以上资产负债缺口逾2万亿

保监会:保险业15年以上资产负债缺口已逾2万亿

保监会副主席陈文辉日前警告称,当前保险资金运用面临的突出问题,是保险资金收益和结构不能有效支持负债。截至2012年末,行业15年以上的资产负债缺口近20225亿元。陈文辉称,从长远发展看,保险资金错配的风险还可能不断加大。

陈文辉是在上月28日的2013年保险资金运用监管政策通报暨培训会议上作出上述表示的,保监会官昨日公布了讲话内容。

陈文辉还称,今年是寿险满期给付的高峰年,仅银保五年期业务就有2300亿元,退保和满期给付因素叠加,对保险资金运用提出更高的要求。

关注跨行业风险

险企资金缘何会产生巨大缺口?

陈文辉在会上给出一组保险投资收益数据:2008年至2012年,保险业投资收益率分别为1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%,大部分年度的收益率都低于五年期定期存款利率,相比一般5.5%左右的寿险产品精算假设,收益率缺口较大。

他分析认为,保险资金权益投资平均收益较高,波动大,是重要的风险收益来源。他指出,保险资金自2003年开展基金、股票投资以来,累计投资收益为2767亿元,年均收益率7.76%。10年来,权益投资以13.17%的占比取得21.66%的投资收益,特别是2006、2007、2009年,投资收益率分别达到29.46%、46.18%、22.71%,总体业绩不错。但2008年、2011和2012年,投资亏损分别为-11.66%、-2.34%和-8.21%,显示出高波动性特征。

陈文辉称,未来保险资金运用面临的挑战依然严峻。保险与券商、基金、信托、银行理财等金融机构和产品的竞争加剧,推高了渠道销售费用和负债成本。

此外,陈文辉还提到跨行业传递风险加大。

今明两年,约25%的地方融资平台贷款将集中到期,其借新还旧的传统模式受到限制,市场融资需求强烈,经济增长放缓,实体经济下行风险可能逐步传导至债券、理财、信托、股权、不动产等投资领域,风险跨领域、跨行业传递趋势显著增强。陈文辉说道。

拟推第三方内部控制审计

在陈文辉看来,保险资金运用问题与寿险业面临的困境有一定联系。比如,投保人认为收益率应该超过五年期存款利率,而实际收益率与预期不符,这正是引发退保和销售误导问题的原因之一。

虽然我们一直强调,寿险公司要多开发些保障功能较强的保险产品,但这个转变过程需要很长的时间,当前还是应想办法提高投资收益率。陈文辉说。

对于创新,陈文辉看好另类投资。他认为,另类投资基数较小,但增长潜力大。截至去年12月末,保险机构累计发售83项基础设施投资计划、11项不动产债权计划,备案金额3025亿元,平均投资年限7年,平均收益率6.36%。

此外,陈文辉还称,将参照国际通行标准,研究制定保险资产管理公司等受托机构的内控标准,并要求上述机构接受第三方内部控制审计。

社保悄然向委托账户追加资金 看好市场不言而喻

获悉,全国社保基金日前向国内部分基金公司委托管理的社保账户追加资金。

知情人士向透露,社保基金今年年初向国内一家基金公司委托管理的多个账户追加资金,其中包括了保本类型的社保组合。据了解,这家基金公司管理的社保组合业绩较为突出,其中一只社保组合目前净值在5元以上,一只社保组合在2012年股市跌宕起伏的环境下有8%的收益率。

目前国内一共有16家基金公司具有全国社保基金境内委托投资管理人资格。上述被追加资金的机构并非超大型基金公司

2012年险资炒股亏82115年以上资产

,而且全国社保基金注资往往具有分散风险的特点,会综合考虑和平衡不同机构投资者的特点和风险收益,因此,全国社保基金很可能在今年同期也向其他具有社保委托管理资格的基金追加了资金。

社保基金追加资金将进一步鼓励投资者参与市场的信心。一市场人士分析说。

社保基金被普遍视为市场的风向标,社保基金年初追加资金从一定程度上可以解读为长期资金对当前市场走势进一步看好。

此外,接近社保组合的投资人士向表示,社保基金目前维持较高的股票仓位。在经济开始复苏、市场赚钱效应已打破悲观情绪的背景下,春节后的市场继续展开上涨行情将是大概率事件,而低估值的蓝筹品种和优质成长股或是良好的投资标的。上证

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